要了解一个行业或者一个市场概念，就必须要先了解它的发展背景、存在价值、产业链结构、未来走向以及其受国家相关政策的规定，脱离任何一个环节都难以得到客观准确的分析，聚合支付亦然。

　　本文欲从行业专业角度来对聚合支付做深度剖析，来解读聚合支付的发展和未来走向。

　　聚合支付的发展背景

　　第三方支付平台(例如财付通、支付宝)介于银行和商户之间，而聚合支付作为对第三方支付平台服务的拓展，介于第三方支付平台和商户之间，通过聚合各种第三方平台的支付方式，通过统一的软件系统(sdk、api接口)或者硬件平台(pos)来承载。其中第三方平台支付方式包括银联电子支付、快钱、汇付天下等金融型支付结算，以及支付宝、财付通、百度钱包为首的互联网型支付。

　　聚合支付平台无需支付牌照，因其本身不进行资金清算，只是完成支付环节的信息流承载，集合包括微信、支付宝、百度钱包等主流支付方式，帮助商户降低对接各个支付机构成本，提高运营效率，灵活而便捷。

　　据CNNIC第39次《中国互联网络发展状况统计报告》，截止2016年12月，我国网民规模达7.31亿，手机网上支付用户规模增长迅速，达到4.69亿，年增长率为31.2%，网民手机网上支付使用比例达到67.5%，移动支付行业发展迅猛。

　　在这发展的关键时期，支付场景呈现出崩裂式的“碎片化”，第三方支付已难以招架，无法一一提供高效的精细化服务。为此，聚合支付应运而生，为消费者和商户提供灵活、便捷、全场景、全渠道的支付服务，解决商户的迫切需求，这也是技术创新驱动下时代发展的必然进程。

　　聚合支付的产业链分析

　　聚合支付行业涉及的业务环节繁多复杂，人们很容易被当中的一些概念和业务混淆。那么，涉及支付业务的这些公司，哪些在做资金清算、哪些需要支付牌照、哪些又涉嫌违规操作?

　　由上图我们可以知道，聚合支付产业链包括：商户端、聚合支付服务商、第三方支付平台、清算中心(银联、网联)、支付终端、消费者端六大环节。央行要整顿的，是市面上既做聚合支付，又插足支付清算，其本身并不具备支付牌照的公司，也就是行业里所说的“二清”企业。而不涉及支付清算的聚合支付公司，无需支付牌照，不是央行需要整顿的对象。

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